Sarbanes-Oxley Act 2002: যুক্তরাষ্ট্রের শিক্ষা

২০০২ সালের ৩০ জুলাই যুক্তরাষ্ট্রের কংগ্রেস একটি আইন পাস করে, যা পরবর্তী দুই দশকে বিশ্বজুড়ে কর্পোরেট গভর্নেন্সের ধারণাকে বদলে দেয়। সেনেটর পল সারবেইনস এবং প্রতিনিধি মাইকেল অক্সলির নামে পরিচিত এই আইন, Sarbanes-Oxley Act, সরাসরি Enron ও WorldCom কেলেঙ্কারির প্রতিক্রিয়ায় তৈরি হয়েছিল। এই লেখায় আমরা দেখব আইনটির মূল ধারাগুলো কী এবং এর দীর্ঘমেয়াদী শিক্ষা কী।

Enron এর পতনের মাত্র সাত মাস পর WorldCom এর পতন ঘটায় যুক্তরাষ্ট্রের শেয়ারবাজারে এবং সাধারণ মানুষের মধ্যে আস্থার সংকট চরমে পৌঁছায়। লাখ লাখ সাধারণ মানুষের অবসরকালীন সঞ্চয় পরিকল্পনা এসব কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ করা ছিল, আর হঠাৎ সেই সঞ্চয়ের বড় অংশ উবে যায়। জনমতের এই চাপে কংগ্রেস রেকর্ড দ্রুততার সাথে, মাত্র কয়েক সপ্তাহের আলোচনায়, একটি ব্যাপক সংস্কার আইন পাস করে।

Sarbanes-Oxley Act এর অন্যতম বড় সংস্কার ছিল পাবলিক কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং ওভারসাইট বোর্ড বা PCAOB গঠন। এর আগে হিসাবরক্ষণ পেশা মূলত নিজেরাই নিজেদের নিয়ন্ত্রণ করত। PCAOB গঠনের মাধ্যমে প্রথমবারের মতো একটি স্বাধীন, সরকারি তদারকিতে পরিচালিত সংস্থা নিরীক্ষা প্রতিষ্ঠানগুলোর কাজ পর্যবেক্ষণ ও নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা পায়।

Sarbanes-Oxley Act এর ধারা ৩০২ অনুযায়ী প্রতিষ্ঠানের সিইও এবং সিএফওকে ব্যক্তিগতভাবে সনদ দিতে হয় যে তাদের আর্থিক প্রতিবেদন সঠিক এবং সম্পূর্ণ। এর মানে, হিসাবে কোনো গরমিল পাওয়া গেলে শীর্ষ নির্বাহীরা আর দায় এড়িয়ে বলতে পারেন না যে তারা জানতেন না। ধারা ৪০৪ অনুযায়ী ব্যবস্থাপনাকে নিজস্ব অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থার কার্যকারিতা মূল্যায়ন করে প্রতিবেদন দিতে হয়, এবং স্বাধীন নিরীক্ষককেও সেই মূল্যায়ন যাচাই করে প্রত্যয়ন দিতে হয়।

আর্থার অ্যান্ডারসেনের নথি ধ্বংসের ঘটনা থেকে শিক্ষা নিয়ে ধারা ৮০২ এ নথিপত্র ইচ্ছাকৃতভাবে ধ্বংস করার জন্য কঠোর ফৌজদারি শাস্তির বিধান রাখা হয়, যার মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী কারাদণ্ডও অন্তর্ভুক্ত। ধারা ৯০৬ অনুযায়ী জেনেশুনে মিথ্যা আর্থিক সনদ দেওয়ার জন্য বিপুল অঙ্কের জরিমানা এবং কারাদণ্ডের বিধান রাখা হয়। এই ধারাগুলো একসাথে একটি স্পষ্ট বার্তা দেয়, শীর্ষ নির্বাহীরা এখন আর শুধু পদত্যাগ করে দায় এড়াতে পারবেন না।

Sarbanes-Oxley Act প্রশংসিত হলেও এর বাস্তবায়ন ব্যয় নিয়ে সমালোচনাও কম হয়নি, বিশেষ করে ধারা ৪০৪ এর অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ যাচাইয়ের প্রক্রিয়া ছোট ও মাঝারি তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোর জন্য ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে। এই উদ্বেগের প্রতিক্রিয়ায় পরবর্তীতে নিয়ন্ত্রকরা ছোট প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য কিছু শর্ত শিথিল করেন, যাতে কঠোরতা আর ব্যবহারিকতার মধ্যে একটি ভারসাম্য রক্ষা করা যায়।

Sarbanes-Oxley Act শুধু যুক্তরাষ্ট্রের অভ্যন্তরীণ আইন হয়ে থাকেনি, এর নীতিগুলো পরবর্তীতে OECD নীতিমালার পরবর্তী সংস্করণ এবং বিশ্বের অনেক দেশের, এমনকি বাংলাদেশের, গভর্নেন্স চিন্তাধারাতেও পরোক্ষভাবে প্রভাব ফেলেছে। সম্পূর্ণ প্রেক্ষাপটের জন্য পড়ুন বিশ্বে কর্পোরেট গভর্নেন্সের ইতিহাস শীর্ষক লেখাটি।